O mercado cambial é o maior e mais movimentado mercado financeiro do mundo, com mais de 6 biliões de dólares em transacções por dia. Este elevado nível de atividade é ótimo para o comércio e investimento globais, mas também provoca uma elevada volatilidade nos valores das moedas. A volatilidade é um grande desafio para os operadores de Forex, mas apenas aqueles que conseguem prever com exatidão as alterações nos valores das moedas podem lucrar no final do dia.

Os movimentos da moeda não são aleatórios. Resultam frequentemente de eventos económicos globais e de políticas monetárias implementadas pelos bancos centrais. Os efeitos destes eventos mostraram no passado como as taxas de câmbio podem mudar rapidamente, pelo que a negociação em Forex requer uma análise cuidadosa e uma gestão do risco. Mas como é que estas decisões afectam diretamente o mercado cambial e a economia em geral?

Principais factores que influenciam o valor do euro

O Forex é um mercado onde as moedas são compradas e vendidas, e o euro desempenha um papel central neste mercado. Os movimentos do euro em relação a outras moedas importantes, como o dólar americano ou a libra esterlina, são frequentemente influenciados por acontecimentos económicos na União Europeia. Por exemplo, relatórios recentes do Banco Central Europeu (BCE) mostram que as decisões de política monetária, como as alterações nas taxas de juro, afectam diretamente o valor do euro no Forex. Em tempos de crescimento económico, o papel de um banco central é optar por aumentar as suas taxas monetárias para controlar a inflação. Este aumento das taxas atrai os investidores estrangeiros porque os rendimentos se tornam mais atractivos. Assim, a procura desta moeda aumenta e, com ela, o seu valor no mercado cambial.

Por outro lado, durante uma crise económica, os bancos centrais baixam as suas taxas para incentivar o investimento e reanimar a economia. No entanto, esta política, e outros desafios políticos, reduzem a atratividade da moeda no mercado, provocando uma queda da taxa de câmbio.

Desafios económicos e políticos

A Zona Euro enfrenta desafios económicos e políticos únicos, que se reflectem na volatilidade do euro. Os impostos obrigatórios, que representam uma parte significativa das receitas dos Estados-Membros, podem influenciar as decisões dos investidores no mercado Forex. Quando os impostos aumentam significativamente, isso pode levar a uma perceção da carga fiscal e à relutância dos investidores, o que pode pesar no valor do euro.

Além disso, as tensões políticas, como os desacordos sobre as políticas de migração ou o financiamento da segurança social, criam por vezes incertezas na zona euro. O Forex reflecte estas incertezas, tornando o euro vulnerável a flutuações. Eventos como o Brexit, que afectaram o euro devido à incerteza quanto à estabilidade económica contínua da Europa, podem ter impactos duradouros em toda a região e em várias economias internacionais.

Últimos acontecimentos que podem afetar o EUR

Os recentes acontecimentos mundiais estão a moldar o panorama económico, e estes acontecimentos podem potencialmente influenciar o desempenho do euro face a outras moedas importantes, especialmente o dólar americano. O resultado das eleições nos EUA foi altamente antecipado, uma vez que as políticas monetárias da administração Trump podem não favorecer as empresas da zona euro, com os europeus preocupados com possíveis aumentos de tarifas. Aqui está uma visão geral dos últimos desenvolvimentos que os investidores devem considerar.

Influência económica dos EUA

A força do dólar americano continua a desempenhar um papel fundamental, especialmente com a vitória dos conservadores a moldar as futuras políticas económicas. Com o regresso do antigo presidente dos EUA à Casa Branca, está a surgir uma nova era de incerteza nas relações entre Bruxelas e Washington. Desde o aumento das tarifas aduaneiras americanas até ao possível fim da ajuda dos EUA à Ucrânia, a agenda de Trump está a suscitar receios em toda a União Europeia.

A Europa está a tornar-se mais vigilante em questões como o comércio, a defesa ou a luta contra o aquecimento global, como resposta direta ao segundo mandato incontestado de Trump. A União Europeia corre o risco de ser enfraquecida pela política protecionista que Donald Trump pretende implementar, o que poderá prejudicar a taxa de câmbio EUR/USD.

Crescimento económico acelera na zona euro

O crescimento económico na zona euro acelerou nos meses de verão. No terceiro trimestre, o produto interno bruto (PIB) cresceu 0,4%, em comparação com o trimestre anterior, anunciou o gabinete de estatísticas Eurostat após uma segunda estimativa.

À medida que a economia da zona euro cresce a um ritmo mais estável, com uma maior resiliência do mercado de trabalho e do investimento, há menos pressão no sentido da subida dos preços. Consequentemente, a inflação está a regressar a níveis mais normais. As principais empresas de bens de consumo registaram um aumento constante dos volumes nos últimos trimestres. Com a queda da inflação e os salários finalmente a recuperar, os consumidores puderam, naturalmente, comprar mais do que desejavam. Esta é uma boa notícia para o comércio europeu.

No entanto, a invasão da Ucrânia pela Rússia coloca riscos, nomeadamente para o aprovisionamento energético da Europa. Os países da UE estão a envidar esforços para minimizar estes riscos, eliminando gradualmente os combustíveis fósseis russos, com as importações de gás da Rússia a caírem de 40% das importações totais em 2021 para 15% em 2023. Em consequência, a UE está a avançar rapidamente para uma energia mais limpa e para a autossuficiência.

A Europa continua a ser uma economia resiliente no meio de vários desafios globais, e o crescimento registado em 2024 é promissor. Este facto poderá atrair potencialmente mais investimento para a zona euro em 2025 e poderá conduzir a uma perspetiva mais favorável para o euro.

Banco Central Europeu baixa as taxas de juro

O Banco Central Europeu (BCE) voltou a reduzir as taxas de juro, seguindo uma tendência de flexibilização da política monetária devido a taxas de inflação mais baixas na zona euro. Esta flexibilização contínua é principalmente em resposta à queda da inflação abaixo do objetivo do BCE, reflectindo pressões económicas mais fracas que poderiam potencialmente desvalorizar o euro em relação a outras moedas importantes.

Monitorizar as mudanças económicas globais

Estes acontecimentos são apenas um dos muitos factores que influenciam os mercados cambiais. O conflito em curso na Ucrânia, as flutuações do mercado energético e as mudanças nas condições económicas da China e da Europa são também eventos críticos a considerar. Para os investidores Forex novos e mais experientes, manter-se atualizado sobre estas dinâmicas globais é essencial para aperfeiçoar as suas estratégias.

Se pretende manter-se atualizado sobre os efeitos dos eventos globais nos valores das moedas, o TradingView é uma excelente plataforma para se apoiar. O TradingView funciona como uma plataforma de gráficos e uma rede social onde os negociadores podem monitorizar as últimas condições do mercado, graças aos dados em tempo real. Podem também adaptar as suas estratégias e responder prontamente a quaisquer mudanças no mercado, com a ajuda das sofisticadas ferramentas analíticas oferecidas pela plataforma.

Perspectivas para o euro

Apesar dos desafios, o euro continua a ser uma moeda importante e um pilar do Forex. O BCE e os líderes da União Europeia estão constantemente a trabalhar para fortalecer a economia do bloco, e as suas iniciativas visam estabilizar e harmonizar as políticas económicas. Estes esforços poderão, com o tempo, trazer mais estabilidade ao euro nos mercados globais.

Para os investidores, o euro representa tanto uma oportunidade como um risco no contexto da negociação forex. Devem acompanhar de perto os acontecimentos mundiais e avaliar a forma como estes podem afetar o valor do euro. Ao aprofundarem os seus conhecimentos sobre a dinâmica do euro no mercado cambial, os investidores podem não só ajustar as suas estratégias como também tirar partido das flutuações desta moeda.